網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款。指的是那些有資金并且想理財投資的個人，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺牽線搭橋，使用貸款的方式將資金貸給有需求的人。作為互聯(lián)網(wǎng)金融最早發(fā)展的模式，網(wǎng)貸為很多急需資金的人提供了便捷通道，但是因為部分經(jīng)營者的違規(guī)操作，網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險急劇累積，我們之前的節(jié)目也曾報道過，近期全國多家網(wǎng)貸平臺到期無法兌付的情況。 就在最近，內(nèi)蒙古包頭一家成立僅2個月的網(wǎng)貸平臺就因資金鏈斷裂再次曝出倒閉傳聞，一千多萬資金無法兌付， 投資者為求回本，只能從全國各地去到包頭上門討債。 一起跟隨記者到包頭去了解一下。

　　一大早老板宋福來到公司，發(fā)現(xiàn)自己辦公室門竟從里面被反鎖上了。 情急之下他一腳踹開房門，卻看到公司的一名投資者正沉默地跪在里面。 這件事情發(fā)生在包頭一家名為福華投資的辦公室里面， 這個公司在網(wǎng)上還有另外一個名字叫做“銀實貸”。今年8月中旬上線后，僅在一個多月的時間里，銀實貸就以月息超過4分的高回報吸引了上百名投資者3000多萬的資金。

　　網(wǎng)貸投資人表示：開始投了15萬左右， “十五”之后， 經(jīng)過跟這個工作人員的交流，感覺到他們這個平臺還是一個不錯的平臺， 差不多投到，本金投了44萬。

　　網(wǎng)貸投資人告訴記者：因為說，銀實貸當(dāng)時， 一月標(biāo)都差不多人氣很旺， 都是靠搶得，第一次投了17萬， 感覺還行，陸陸續(xù)續(xù)這四五天大概投了一百多萬。

　　國慶假期前，許多投資者最初所投一月標(biāo)都到了還本付息的日子，銀實貸卻發(fā)出一則公告稱由于平臺受到黑客攻擊，數(shù)據(jù)丟失，導(dǎo)致暫時無法提現(xiàn)，并承諾10月8日后可恢復(fù)正常。在隨后幾天平臺公告又稱由于受攻擊期間平臺無法接受投資，資金周轉(zhuǎn)不靈，仍無法兌付。一系列公告急壞了網(wǎng)上上百名投資者，記者拿到的一份投資記錄顯示，他們在銀實貸的投資少則數(shù)百，多則數(shù)百萬。網(wǎng)絡(luò)上迅速組建起了討債和維權(quán)的QQ群，幾名投資者甚至跑到包頭去上門討債。 不過討債進(jìn)展并不順利，投資者們往往上午得到一個可以當(dāng)天兌付的許諾下午又被告知老板還沒有籌到錢。 無奈之下，幾個投資者按照網(wǎng)上公布信息抹黑找到平臺負(fù)責(zé)人宋福的住址，不過里面并沒有人住。

　　現(xiàn)在我們跟著他， 說沒地住要去他家住， 他直接就去賓館。 他就怕這個，昨天晚上就是， 哎呀怕得不行， 今天直接就住賓館去了。

　　像這樣的談判每天都要有個一兩回，但每次都收效甚微。 銀實貸負(fù)責(zé)人宋福每天除了接待上門討債的投資人就是忙著在外籌款，而每天坐在網(wǎng)貸平臺的辦公室里喝水和等待成了投資者們唯一能做的事情，他們當(dāng)中時間最長的已經(jīng)在平臺蹲守了一周。 投資者告訴記者，看著老板每天四處籌錢可就是無法兌現(xiàn)承諾，他們的心情除了焦急就剩下無奈，這才出現(xiàn)最初投資者討債下跪的情景。

　　我們也想到了維權(quán)(報警)， 但是這塊怎么說呢， 作為投資人來說心里是很矛盾的， 如果把事情搞得鬧得太大太僵， 對我們自己也不利。 就跟逼債一樣， 你給一個人搞死了， 你還問他要什么錢呢。

　　“拆標(biāo)自融” 高風(fēng)險操作資金鏈斷裂

　　在調(diào)查中記者發(fā)現(xiàn)了一個現(xiàn)象，在銀實貸平臺電子賬戶上，所有投資人的名下其實都顯示有錢，可錢就是提不出來。那么，“銀實貸”到底有沒有錢，本應(yīng)還給投資人的錢又去了哪里？

　　投資人給記者打開了他在銀實貸的電子賬戶，里面清楚顯示了他投入的資金，以及所投項目到期后應(yīng)得的本息，在資金信息一覽中顯示，他的賬戶中有100多萬可用資金，但錢就提不出來。那么，是平臺有錢不給嗎？在事前的暗訪中，工作人員向記者透露，平臺確實是拿不出錢了，而資金鏈斷裂的主要原因是采用了“拆標(biāo)”的運作方式。

　　所謂“拆標(biāo)”是平臺為了迎合投資人心理所經(jīng)常采用的做法，投資者通常認(rèn)為借款的時間越短他們的資金就越安全，所以平臺就會把長期借款拆成一個個短期借款，這個期限通常為一個月。 那么伴隨著“拆標(biāo)”平臺就需要為自己蓄一個資金池。 他們的做法通常是，從眾多網(wǎng)民的手里以回饋標(biāo)、秒標(biāo)甚至一些虛假標(biāo)的的名義將資金吸納到平臺上來，形成這樣一個資金池。 再由平臺對資金的流向以及借款期限進(jìn)行再分配。 那么只要不斷有新資注入，平臺就可以借新還舊。不過， “拆標(biāo)”會給平臺帶來流動性風(fēng)險，如果有投資人不再續(xù)投或要求提前兌付，平臺就很可能面臨資金鏈斷裂的危機。銀實貸，就是一個典型的例子。

　　平臺工作人員告訴記者：比如說，像房地產(chǎn)。我們一個房地產(chǎn)項目過來借款一千萬，不可能我們直接發(fā)一千萬的標(biāo)在上面， 借款期限在三個月，三個月一千萬，那肯定不好滿標(biāo)， 我們把它拆解成不同的小標(biāo)， 然后分一個月的兩個月的，是這樣子的。

　　銀實貸負(fù)責(zé)人 宋福 告訴記者：他們把這個網(wǎng)貸給我做得好好的就行， 資金方面由我給放出去， 由我在外頭跑。這應(yīng)該是安全的， 一旦哪個地方要是比如說是拖欠了給不了了， 有不良的了， 我想辦法， 我來給補平。 都是這么搞。

　　除了拆標(biāo)，銀實貸資金鏈斷裂的另一大原因是自融。銀實貸老板宋福同時擁有一家名為福華煤炭的企業(yè)，他將銀實貸平臺上五百多萬的資金投入到福華煤炭當(dāng)中。 不過投資者們卻表示從未投過福華煤炭的借款項目，記者在銀實貸的網(wǎng)頁上也找不到福華煤炭的借款記錄。 宋福說，現(xiàn)在向銀行借貸困難所以本想用完快速把錢還上，可近期煤炭行情下跌，煤炭賣不出去，錢自然也被套在了里面。

　　銀實貸負(fù)責(zé)人 宋福表示：我想的簡單， 投資人給我投進(jìn)來， 一千萬兩千萬， 我是能用得著的。 所以我說這多保險的事情啊，咱用就用， 不用就趕快給投資人再還回去。

　　網(wǎng)貸是否合法 ？ 法律專家說法不一

　　那么銀實貸的這一系列做法， 是否違反法律呢？記者就這個問題采訪的幾位法律專家表示銀實貸的經(jīng)營過程確實觸及法律紅線，但他們對罪名的定性卻觀點不一。

　　大宸律師事務(wù)所 成方興告訴記者：網(wǎng)站平臺沒有按照協(xié)議的要求， 沒有按照投資人的指定投資， 是種違約行為\這種我認(rèn)為更符合非法經(jīng)營的犯罪特征， 正確說應(yīng)該是中非法經(jīng)營行為。

　　中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長 黃震 告訴記者：肯定是違法了。他們拿這個錢放貸出去了， 也是變相吸收公眾存款， 何況有的把這個錢挪作他用， 或者說捐款逃跑， 那就是集資詐騙， 就是犯罪。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只需根據(jù)《公司登記管理條例》在工商管理部門進(jìn)行注冊，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》及《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細(xì)則》的規(guī)定在通信管理部門進(jìn)行備案，其設(shè)立條件與其他有限責(zé)任或股份有限公司并無不同，市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)并沒有因其“民間借貸中介”的定性而有特殊要求。行業(yè)內(nèi)也并未形成統(tǒng)一、細(xì)致的操作規(guī)范，這給予了網(wǎng)站比較大的自由運行空間，也很容易出現(xiàn)擦邊球的業(yè)務(wù)活動。

　　中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長 黃震告訴記者：無準(zhǔn)入門檻， 無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無主管機構(gòu)。 三無狀態(tài)下，誰都可以進(jìn)來， 有能力的沒能力的，有資質(zhì)的沒資質(zhì)的， 有實力的沒實力的， 那么可能沒實力沒后續(xù)支持的等等很容易沖進(jìn)來，一些別有用心的也進(jìn)來了。

　　東北財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授 王巖表示：我們國家應(yīng)該有這樣一部法律或法規(guī)來專門規(guī)定網(wǎng)貸平臺究竟允許不允許， 合法不合法。 從網(wǎng)貸平臺跟投資人債務(wù)人關(guān)系上來說， 也應(yīng)該對他們的這種協(xié)議和合同進(jìn)行微觀的管理， 應(yīng)該在這里面進(jìn)行一些權(quán)利和義務(wù)和風(fēng)險的提示， 以及網(wǎng)貸平臺應(yīng)該從事的業(yè)務(wù)的限制。

　　平臺兩極分化明顯 業(yè)內(nèi)外呼吁監(jiān)管

　　實際上P2P網(wǎng)貸并不是壞事，在國外已經(jīng)發(fā)展相對成熟。 它滿足小微企業(yè)的借款需求也給投資者帶來不小收益。不過記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸狀況瞬息萬變，而監(jiān)管總是慢于創(chuàng)新。即便是在網(wǎng)貸的發(fā)源地—英國，也是在出現(xiàn)后第七個年頭才被認(rèn)可。

　　目前我國網(wǎng)貸行業(yè)還處于監(jiān)管之外，許多毫無經(jīng)驗甚至別有用心的人都可以輕易進(jìn)入該行業(yè)，因此平臺質(zhì)量良莠不齊。專家表示年關(guān)將近，未來幾個月很可能會有更多平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難甚至倒閉的問題，建議相關(guān)監(jiān)管盡快提上日程。

　　采訪中記者發(fā)現(xiàn)，銀實貸老板宋福過去一直經(jīng)營煤炭行業(yè)，并沒有任何從事網(wǎng)貸或者金融業(yè)的經(jīng)驗。一次從其他網(wǎng)貸平臺借貸的經(jīng)歷讓他萌生了開辦平臺的想法，而他把平臺開辦起來更多是為了給自己的企業(yè)融資，同時也放貸給周圍熟識的朋友和企業(yè)。

　　銀實貸負(fù)責(zé)人 宋福表示：連續(xù)兩年，銀行也不貸給我們款， 特別我們煤炭水泥鋼材都是國家不支持的， 一看有這樣的企業(yè)，我說這是很好的平臺， 有這個企業(yè)，比如說拿回來幫助這幫朋友們弟兄們在一起， 他們利潤高， 他需要這筆錢， 我們就可以做。

　　銀實貸負(fù)責(zé)人 宋福表示：從決定或是有興趣起意做這個平臺， 到平臺上線中間又多長的準(zhǔn)備時間也就是20多天， 不到一個月。

　　由于平臺注冊門檻低，像銀實貸這樣的平臺越來越多。近半年網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)了很大的分化， 據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計，目前有三成平臺利率在25%以下，借款期限以3--6個月為主；有4成平臺利率超過40%，借款期限多數(shù)在1--3個月，甚至還出現(xiàn)幾天的期限。那些倒閉或者跑路的平臺大多屬于后者。 今年以來，出事平臺當(dāng)中8成只開辦了不足半年，甚至出現(xiàn)了上線三天就跑路的平臺。到了11月，一天之內(nèi) 徽煌財富、 寶豐財富、 鵬城貸三家平臺同時出事。

　　網(wǎng)貸投資人告訴記者：現(xiàn)在每天會出現(xiàn)一個到兩個平臺是提不了現(xiàn)的這個問題。 每天都有一兩個平臺出事

　　網(wǎng)貸投資人表示：我根本沒心思工作，出事的平臺那么多， 我肯定把我的錢要回來啊。 我現(xiàn)在都跑了三四個地方了。 投在這個網(wǎng)貸平臺一共是兩百多萬吧。

　　采訪中記者了解到，央行等部門已經(jīng)對包括拍拍貸在內(nèi)的多家平臺展開調(diào)研，有望把P2P網(wǎng)貸平臺納入監(jiān)管。不過專家也提示，年關(guān)將近未來幾個月內(nèi)可能有更多平臺出現(xiàn)問題，國家相關(guān)部門的監(jiān)管急需提上日程。

　　中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長 黃震表示：年關(guān)討債做賬是國人的習(xí)慣，我覺得當(dāng)前最重要的是公安部門應(yīng)該進(jìn)行防止刑事犯罪， 在這里面攪局。 如果能夠把這些犯罪分子有效進(jìn)行防范，將會極大有利于行業(yè)的發(fā)展。